快问快答

来源：雪球App，作者： 联易融，（https://xueqiu.com/3754207001/340407243）

在供应链金融数字化转型的浪潮中，场景融资正以 “真实贸易背景 + 科技赋能” 的双轮驱动，重塑产业链资金流转范式。通过物联网、区块链、大数据等技术的深度融合，场景融资实现了从传统抵押担保模式向"交易数据信用化"的跃迁——实时采集的物流、信息流、资金流数据构建起动态风控模型，使核心企业信用得以沿供应链逐级穿透，为企业提供精准滴灌式的融资服务。

本文将为你深入剖析供应链金融场景融资的定义、特征、优势以及行业应用，重新认识供应链金融场景融资模式的功能及应用。

A.快问快答

一.定义

场景融资是基于供应商或经销商（即借款人）与核心企业真实的贸易合作，以贸易项下的预期销货款作为主要还款来源，资金方为借款人提供满足订单项下原材料采购、组织生产、施工和货物运输等资金需求的短期融资产品，实现订单/货到融资、经销商融资。

二.特征

1.场景真实性

融资必须基于真实贸易背景，通常以采购订单、应收账款、存货等供应链资产作为支撑。

2.信用穿透性

借助核心企业信用，通过数字化手段将其传导至上下游多级供应商/经销商（如"1+N"模式）。

3.科技驱动性

运用区块链（确保交易不可篡改）、大数据（动态风控）、物联网（货物追踪）等技术实现资产可视化。

4.风险控制性

通过对供应链交易流程的全面把控，包括对物流、信息流、资金流的监控，降低融资风险。

三.业务模式

1.订单融资

供应商获得核心企业订单后，向金融机构申请融资用于采购原材料，还款依赖订单交付后的货款。

2.货到融资

供应商将货物交付给核心企业后，以应收账款为凭证申请融资，核心企业到期直接付款至金融机构。

3.经销商融资

核心企业为经销商提供信用支持，使其获得融资用于批量采购，货物作为质押物，销售回款优先还款。

四.优势

1.核心企业

发挥供应链链长优势，降低供应链整体成本，提高资产周转效率

管控供应商融资渠道，稳定全链条合作关系，开拓市场份额

无需确权，不占用核企额度

2.供应商

借助核心企业间接信用获得银行定向资金支持，降低融资成本

提高营运资金周转率、解决经营性现金流问题

3.银行

围绕核心企业批量获客，数据来源安全可信

优化风控策略模型，平衡风险与收益

B.实际案例

1.联易融助力农业银行临沂分行推出应收E贷平台

联易融运用自身的科技优势和运营服务体系，结合农业银行丰富的金融服务经验和深厚的资金能力，为其打造【应收E贷平台】以“平台+核心”模式畅通链上信用传导，结合场景融资模式，聚焦核心企业全产业链场景，通过将核心企业信用以及产业链上下游交易关系作为风控抓手，数据共享、流程穿透及智能风控三重赋能，降低链上中小企业的融资成本，提升产业链整体资金利用效率，打造覆盖全链条、全场景、全产品的供应链金融服务解决方案，实现链上企业场景融资的标准化与普惠化。